El Euríbor (Euro Interbank Offered Rate) es uno de los índices de referencia más importantes para la economía europea y, en especial, para los millones de hogares españoles que tienen una hipoteca a tipo variable.
En 2025, su evolución sigue marcando la diferencia entre pagar una cuota hipotecaria asequible o ver cómo se dispara el coste mensual del préstamo. Por eso, entender qué es, cómo se calcula y cómo influye en tu hipoteca es esencial para mantener unas finanzas personales saludables.
¿Qué es el Euríbor y cómo se calcula?
El Euríbor refleja el tipo de interés promedio al que un grupo de bancos europeos de primer nivel se prestan dinero entre sí en el mercado interbancario. Dicho de forma sencilla: es el “precio” al que los bancos se financian y, posteriormente, lo trasladan a sus clientes a través de productos como préstamos e hipotecas.
Existen diferentes plazos de Euríbor (a una semana, un mes, seis meses, doce meses, etc.), pero el más utilizado en las hipotecas es el Euríbor a 12 meses, ya que es el que marca el interés de la mayoría de contratos hipotecarios en España.
El cálculo lo realiza la agencia EMMI (European Money Markets Institute) y se publica cada día laborable.
La importancia del Euríbor en las hipotecas españolas
En España, más del 65% de las hipotecas están vinculadas al Euríbor, especialmente las firmadas durante las últimas dos décadas.
Cuando firmas una hipoteca variable, el banco te ofrece un interés compuesto por dos partes:
- El Euríbor: que cambia en función de los mercados.
- Un diferencial fijo: pactado en el contrato (por ejemplo, +0,8%, +1%, etc.).
De esta forma, si tu hipoteca es Euríbor + 1% y el Euríbor se sitúa en el 3%, tu tipo de interés aplicado será del 4%.
Esto implica que tu cuota hipotecaria depende directamente de la evolución del Euríbor.
Euríbor en 2025: ¿sube o baja?
La trayectoria del Euríbor en 2025 está marcada por las decisiones del Banco Central Europeo (BCE).
- Tras los años de inflación alta entre 2022 y 2023, el BCE subió los tipos de interés de manera agresiva, lo que llevó al Euríbor a niveles no vistos en más de una década.
- En 2024 comenzó cierta estabilización, aunque con valores elevados comparados con el periodo de tipos negativos (2016-2021).
- En 2025, el Euríbor muestra oscilaciones moderadas, a la espera de nuevas decisiones del BCE según evolucione la inflación y el crecimiento económico.
Esto significa que los hipotecados en revisión pueden enfrentarse a cuotas más altas o, en el mejor de los casos, a una ligera rebaja si el índice comienza a descender.
Ejemplo práctico: cómo cambia tu hipoteca con el Euríbor
Imagina una hipoteca de 150.000 € a 25 años con un interés de Euríbor + 1%:
- Si el Euríbor está en 2%, el interés aplicado será del 3%. La cuota mensual aproximada sería de 710 €.
- Si el Euríbor sube al 4%, el interés aplicado será del 5%. La cuota subiría a unos 877 € al mes.
- Si baja al 1%, el interés sería del 2%, y la cuota se reduciría a unos 635 €.
Como ves, pequeñas variaciones en el Euríbor pueden suponer miles de euros de diferencia al año.
¿Cómo afecta el Euríbor a los diferentes tipos de hipoteca?
Hipotecas variables
Son las más expuestas, ya que el importe de la cuota cambia en cada revisión (anual o semestral). Una subida del Euríbor implica cuotas más caras, mientras que una bajada las abarata.
Hipotecas fijas
No se ven afectadas directamente, porque el interés se pacta desde el inicio y se mantiene durante toda la vida del préstamo. Sin embargo, el Euríbor influye en la oferta hipotecaria: cuando está alto, los bancos suelen ofrecer más productos a tipo fijo.
Nuevas hipotecas
El nivel del Euríbor condiciona si resulta más atractivo contratar una hipoteca fija (para blindarse ante subidas) o una variable (para aprovechar posibles bajadas futuras).
Consejos para afrontar el Euríbor en 2025
- Anticípate a la revisión de tu hipoteca: calcula con un simulador cómo puede cambiar tu cuota.
- Compara ofertas hipotecarias: si el Euríbor se mantiene alto, podría interesarte renegociar o subrogar tu hipoteca.
- Valora pasar de variable a fija: algunos bancos ofrecen cambiar el tipo de interés, aunque hay que estudiar bien los costes.
- Controla tus finanzas: mantener un colchón de ahorro es clave para afrontar posibles subidas.
Conclusión
El Euríbor en 2025 continúa siendo un factor decisivo para millones de hipotecados en España. Su evolución depende de las políticas del Banco Central Europeo, la inflación y la situación económica global.
Si tienes una hipoteca variable, estar informado sobre la tendencia del Euríbor te permitirá tomar decisiones más acertadas para proteger tus finanzas personales.
Disclaimer
Este artículo tiene un carácter informativo y educativo. No constituye asesoramiento financiero, fiscal ni de inversión. Antes de tomar cualquier decisión sobre tu hipoteca o inversiones, consulta siempre con un profesional autorizado que valore tu situación personal.
